Moretti traverse une période de sa vie avec beaucoup de remises en question, dans tous les domaines : bouleversements politiques et sociaux dans son pays, et au niveau personnel dans sa famille et son travail de créateur.
Giovanni, réalisateur de cinéma, tourne un nouveau film, dont le thème est la répression soviétique à Budapest. Giovanni est confronté à plusieurs difficultés, avec sa femme, qui s'éloigne, avec son actrice principale, qui l'irrite, son producteur...